ESG风险观察｜因信披违规，天风证券、海德股份等多家公司被查

齐鲁晚报·齐鲁壹点 记者 牟静萍 实习生 袁垚鑫

为及时有效监测企业在社会、环境、治理等方面的风险，齐鲁晚报·齐鲁壹点将通过壹点智库品牌大数据平台，定期跟踪、监测和评价A股上市公司的ESG风险，并进行重点报道。

11月24日—11月30日，本周有1369家A股上市企业被央媒省媒报道过敏感信息。与上周相比，敏感信息量下降的有1110家，信息量增加的有941家。

本期ESG敏感信息涉及信息披露违规、财务造假、关联交易未合规审议披露、违法提供融资等企业决策与经营合规性及股东权益保护等问题。从ESG层面分析主要涉及环境（E）、治理（G）维度的关键绩效指标。

近日，A股市场掀起一轮监管风暴，多家上市公司及高管因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查或处罚，涉及券商、科技、医药、化工等多个领域。

涉及两项违法违规，天风证券被立案调查

11月28日，天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”601162.SH）收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌“信息披露违法违规”及“违法提供融资”两项违法违规行为，证监会决定对其立案。据央广网报道，此次立案或与公司2022年年度报告披露的原民营大股东“当代系”资金占用事项直接相关。

天风证券公告截图

回溯历史，2023年5月，上交所下发的《关于天风证券股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》显示，原持股5%以上的股东武汉当代科技产业集团股份有限公司及其关联方，通过第三方主体占用天风证券资金，2020年度累计占用14.75亿元、2021年度累计占用6.95亿元，2022年期初占用余额达19.18亿元，期间新增利息占用3881.53万元。尽管天风证券在公告中称“上述资金及利息已于2022年12月31日全部归还”，但监管部门对其信披合规性及融资行为的审查并未终止。

值得关注的是，2023年湖北国资背景的湖北宏泰集团已正式入主天风证券，目前持股比例达28.33%，成为控股股东，原大股东“当代系”因债务危机退出股东行列。天风证券在公告中强调，“目前各项生产经营活动正常有序开展，将积极配合证监会调查，并严格履行信息披露义务”。

资本大佬王广西被调查，波及三家上市公司

一人被立案调查，三家上市公司紧急发布公告。11月28日，海南海德资本管理股份有限公司（以下简称“海德股份”000567.SZ）发布公告，公司于2025年11月28日收到中国证监会送达的《立案告知书》。因公司及实际控制人王广西涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对二者展开立案调查。

公告同时提及，经公司自查，存在历史非经营性资金占用情况，并已于2025年4月28日收到中国证券监督管理委员会海南监管局出具的警示函措施决定。该部分被占用资金已于2025年4月24日全部归还。今年4月28日海南证监局已对海德股份及王广西出具警示函，指出公司“在债权投资及困境资产收购业务中存在被控股股东或其关联方占用资金的情况，且未按规定披露”，截至2024年12月31日，被占用资金余额达8.84亿元，虽于2025年4月24日全部收回，但信披违规事实已成立。

海德股份公告

目前，王广西担任永泰能源股份有限公司（以下简称“永泰能源”600157.SH）董事长及海德股份实际控制人，同时是徐州海伦哲专用车辆股份有限公司（以下简称“海伦哲”300201.SZ）第一大股东之控股股东的实控人。值得注意的是，永泰能源和海伦哲均在公告中“撇清关系”，永泰能源称“立案事项与公司无关，不影响经营决策及生产经营”，海伦哲则强调“公司无控股股东及实控人，立案对日常经营无影响”。

东方通被罚款2.29亿元、强制退市

11月26日，中国证监会北京监管局发布《中国证券监督管理委员会北京监管局行政处罚决定书（北京东方通科技股份有限公司、黄永军、徐少璞、李忱、李鹏、齐红、李宁、陈忠国）》中国证监会北京监管局对北京东方通科技股份有限公司（以下简称“*ST东通” 300379.SZ）作出行政处罚决定：因2019年至2022年，北京东方通科技通过全资子公司泰策科技“虚构业务、提前确认收入”，虚增收入累计43233.69万元、虚增利润累计29417.63万元，且在2022年北京东方通科技向特定对象发行股票的《募集说明书》中引用虚假财务数据，构成“信息披露虚假记载”及“欺诈发行”双重违法，公司被责令改正、给予警告，并处以合计22900万元罚款。

截图源自中国证券监督管理委员会官网

同时，北京东方通科技公司时任董事长、实际控制人黄永军被给予警告，并处以2650万元罚款（其中作为直接责任人罚950万元，作为实控人罚1700万元），且被采取10年证券市场禁入措施；时任董事、副总经理徐少璞，时任监事齐红等7名责任人分别被处以50万元至650万元不等罚款。监管部门在处罚决定中明确指出，黄永军“组织、指使案涉违法行为，在重大违法活动中起主要作用”，其申辩理由均未被采纳。

此外，化工领域的广东聚石化学股份有限公司（以下简称“聚石化学”688669.SH）也未能幸免。11月21日聚石化学（688669.SH）收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。财务数据显示，聚石化学2025年前三季度业绩已出现下滑，营业收入29.63亿元，同比下降7.17%；归母净利润576.84万元，扣非归母净利润则为-2453.22万元，此次立案或进一步加剧公司经营压力。公司公告称“目前各项经营活动正常开展”，但未披露具体违规事由。

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